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行業(yè)新聞

證監(jiān)會全公開IPO審核流程

2017-12-08 00:00:00   來源:    點擊:3030   喜歡:0

 證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管問答——首次公開發(fā)行股票申請審核過程中有關(guān)中止審查等事項的要求

 為進一步規(guī)范發(fā)行審核流程、有序推進發(fā)行審核工作、明確和穩(wěn)定市場預(yù)期,根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國行政許可法》、《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定,現(xiàn)就首次公開發(fā)行股票申請的反饋回復(fù)時間、中止審查、恢復(fù)審查、終止審查等有關(guān)事項規(guī)定如下:

 一、中國證監(jiān)會書面反饋意見發(fā)出之后,發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當何時回復(fù)?

 答:發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在中國證監(jiān)會第一次書面反饋意見發(fā)出之日起1個月內(nèi)提交書面回復(fù)意見,確有困難的,可以申請延期,延期原則上不超過2個月。3個月內(nèi)未提交書面回復(fù)意見且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在中國證監(jiān)會第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起30個工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見,30個工作日內(nèi)未提交的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 二、發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當何時報送上會材料?

 答:發(fā)行人及保薦機構(gòu)按要求提交第一次書面反饋意見的書面回復(fù)意見后,中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部門根據(jù)審核進程在中國證監(jiān)會網(wǎng)站對外公示書面反饋意見,并于公示當日通知保薦機構(gòu)報送上會材料。

 發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在書面反饋意見公示之日起10個工作日內(nèi)將上會材料報送至發(fā)行監(jiān)管部門,確有困難的,可以申請延期,延期原則上不超過20個工作日。30個工作日內(nèi)未報送且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 三、發(fā)行人的申請受理后至通過發(fā)審會期間,發(fā)生何種情形時將中止審查?

 答:1、發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案。

 2、發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案。

 3、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案。

 4、發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施,尚未解除。

 5、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員被中國證監(jiān)會依法采取市場禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施,尚未解除。

 6、對有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定,需要請求有關(guān)機關(guān)作出解釋,進一步明確具體含義。

 7、發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導致審核程序沖突。

 8、發(fā)行人及保薦機構(gòu)主動要求中止審查,理由正當且經(jīng)中國證監(jiān)會批準。

 發(fā)行人、保薦機構(gòu)及其他相關(guān)中介機構(gòu)在應(yīng)當獲知上述情況之日起2個工作日內(nèi)提交中止審查申請,發(fā)行監(jiān)管部門經(jīng)核實符合中止審查情形的,履行中止審查程序;發(fā)行人、保薦機構(gòu)及其他相關(guān)中介機構(gòu)未提交中止審查申請,發(fā)行監(jiān)管部門經(jīng)核實符合中止審查情形的,直接履行中止審查程序;對于發(fā)行人、保薦機構(gòu)及其他相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當獲知上述情況而未及時報告的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重依法采取相應(yīng)的措施。

 四、發(fā)行人更換中介機構(gòu)或中介機構(gòu)簽字人員的,應(yīng)當履行何種程序?

 答:1、發(fā)行人更換保薦機構(gòu)的,除本監(jiān)管問答第三條所列保薦機構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等非發(fā)行人原因的情形外,需重新履行申報及受理程序。

 2、發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)無需中止審查。

 相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當做好更換的銜接工作,更換后的中介機構(gòu)完成盡職調(diào)查并出具專業(yè)意見后,應(yīng)當將齊備的文件及時提交發(fā)行監(jiān)管部門,并辦理中介機構(gòu)更換手續(xù)。更換手續(xù)完成前,原中介機構(gòu)繼續(xù)承擔相應(yīng)法律責任。

 本監(jiān)管問答發(fā)布之前發(fā)生中介機構(gòu)更換的,應(yīng)當在本監(jiān)管問答發(fā)布之日起30個工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。

 3、發(fā)行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師無需中止審查。

 相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當做好更換的銜接工作,更換后的中介機構(gòu)簽字人員完成盡職調(diào)查并出具專業(yè)意見后,相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當將齊備的文件及時提交發(fā)行監(jiān)管部門,并辦理中介機構(gòu)簽字人員更換手續(xù)。更換手續(xù)完成前,中介機構(gòu)原簽字人員繼續(xù)承擔相應(yīng)法律責任。

 本監(jiān)管問答發(fā)布之前發(fā)生簽字人員更換的,應(yīng)當在本監(jiān)管問答發(fā)布之日起10個工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。

 五、發(fā)行人中止審查后如何申請恢復(fù)審查,恢復(fù)審查后是否影響排隊順序?

 答:發(fā)行人中止審查事項消失后,發(fā)行人及中介機構(gòu)應(yīng)當在5個工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請,履行以下程序:

 1、發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,已結(jié)案且不影響發(fā)行條件的,由發(fā)行人、保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師提交恢復(fù)審查申請。

 2、發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,已結(jié)案且不影響發(fā)行條件的,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 3、發(fā)行人的保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案的,經(jīng)履行復(fù)核程序后,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 4、發(fā)行人的簽字保薦代表人等中介機構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案,經(jīng)履行復(fù)核程序后,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 5、發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施已解除的,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 6、發(fā)行人其他證券品種已完成相關(guān)發(fā)行程序,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 7、發(fā)行人中止審查后更換保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)或簽字人員,完成更換程序后由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請,更換前的相關(guān)中介機構(gòu)或簽字人員涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查、被司法機關(guān)偵查、或執(zhí)業(yè)受限等情形的,需履行復(fù)核程序。

 恢復(fù)審查后,發(fā)行監(jiān)管部門按照發(fā)行人申請的受理時間安排其審核順序。

 六、首發(fā)公開發(fā)行的申請文件財務(wù)資料過期如何處理?

 答:首發(fā)公開發(fā)行的申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的,終止審查。

 七、哪些情形需要中介機構(gòu)履行復(fù)核程序,如何履行復(fù)核程序?

 答:1、發(fā)行人保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案擬申請恢復(fù)審查的。

 2、發(fā)行人的中介機構(gòu)或中介機構(gòu)簽字人員涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查、被司法機關(guān)偵查、或執(zhí)業(yè)受限等情形,更換相關(guān)中介機構(gòu)或簽字人員后擬申請恢復(fù)審查的。

 3、發(fā)行人中介機構(gòu)最近6個月內(nèi)被中國證監(jiān)會行政處罰的。

 4、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師最近6個月內(nèi)被中國證監(jiān)會行政處罰的。

 涉及的中介機構(gòu)應(yīng)對其推薦的所有在審發(fā)行申請項目進行全面復(fù)核,由獨立復(fù)核人員(非專業(yè)報告簽字人員)重新履行內(nèi)核程序和合規(guī)程序,最終出具復(fù)核報告。復(fù)核報告需明確復(fù)核的范圍、對象、程序、實施過程和相關(guān)結(jié)論,明確發(fā)表復(fù)核意見。涉及保薦機構(gòu)的,保薦機構(gòu)董事長或總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)、內(nèi)核負責人、獨立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報告上簽字確認;涉及律師事務(wù)所的,律師事務(wù)所負責人、內(nèi)核負責人、獨立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報告上簽字確認;涉及會計師事務(wù)所的,會計師事務(wù)所負責人、質(zhì)控負責人、獨立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報告上簽字確認;涉及資產(chǎn)評估機構(gòu)的,資產(chǎn)評估機構(gòu)負責人、質(zhì)控負責人、獨立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報告上簽字確認。

 八、再融資發(fā)行審核是否適用本監(jiān)管問答?

 答:再融資發(fā)行審核申請參照本監(jiān)管問答執(zhí)行,中國證監(jiān)會對再融資發(fā)行審核有特別規(guī)定的,從其規(guī)定。

 九、本監(jiān)管問答何時實施,尚處于中止審查狀態(tài)、未及時提交書面回復(fù)意見、未及時報送上會材料的企業(yè)如何執(zhí)行?

 答:本監(jiān)管問答自發(fā)布之日起實施,《發(fā)行監(jiān)管問答—關(guān)于首次公開發(fā)行股票中止審查的情形》、《發(fā)行監(jiān)管問答—在審首發(fā)企業(yè)中介機構(gòu)被行政處罰、更換等的處理》同時廢止。

 本監(jiān)管問答發(fā)布之日尚處于中止審查狀態(tài)企業(yè),不屬于本監(jiān)管問答規(guī)定的中止審查情形的,中國證監(jiān)會在本監(jiān)管問答發(fā)布之日起10個工作日內(nèi)予以恢復(fù)審查。

 本監(jiān)管問答發(fā)布之日,第一次書面反饋意見發(fā)出之日起已超過3個月未提交書面回復(fù)意見的,第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起已超過30個工作日未提交書面回復(fù)意見的,發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在本監(jiān)管問答發(fā)布之日起10個工作日內(nèi)補充提交。10個工作日內(nèi)未補充提交且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 本監(jiān)管問答發(fā)布之日,自通知之日起已超過30個工作日未報送上會材料的,發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在本監(jiān)管問答發(fā)布之日起10個工作日內(nèi)補充報送。10個工作日內(nèi)未補充報送且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于首次公開發(fā)行股票預(yù)先披露等問題(2017年12月6日修訂)

 一、保薦機構(gòu)提交用于預(yù)先披露的材料是哪些時點?

 答:保薦機構(gòu)應(yīng)當按照下列時點要求提交用于預(yù)先披露的材料,包括招股說明書(申報稿)、關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的確認意見(僅限創(chuàng)業(yè)板),以及承諾函(具體格式要求見附件)等。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部門收到上述材料后,即按程序安排預(yù)先披露。

 1、保薦機構(gòu)應(yīng)在向中國證監(jiān)會提交首發(fā)申請文件的同時,一并提交預(yù)先披露材料。

 2、保薦機構(gòu)應(yīng)在報送上會材料的同時報送預(yù)先披露更新材料。

 二、初審會后發(fā)行監(jiān)管部門、發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)還需履行哪些事項?

 答:1、發(fā)行監(jiān)管部門在發(fā)行人預(yù)先披露更新后安排初審會。初審會結(jié)束后,發(fā)行監(jiān)管部門以書面形式將需要發(fā)行人及其中介機構(gòu)進一步說明的事項告知保薦機構(gòu),并告知發(fā)行人及其保薦機構(gòu)做好提請發(fā)審會審議的準備工作。

 2、發(fā)審會前,發(fā)行人及其保薦機構(gòu)無需根據(jù)發(fā)行監(jiān)管部門的意見修改已提交的上會材料和預(yù)先披露材料。涉及修改招股說明書等文件的,在申請文件封卷材料中一并反映。

 3、發(fā)審會前,相關(guān)保薦機構(gòu)應(yīng)持續(xù)關(guān)注媒體報道情況,并主動就媒體報道對信息披露真實性、準確性、完整性提出的質(zhì)疑進行核查。

 三、本監(jiān)管問答自何日起實施?

 答:本監(jiān)管問答自發(fā)布之日起實施,《關(guān)于首次公開發(fā)行股票預(yù)先披露等問題的通知》(發(fā)行監(jiān)管函[2013]328號)同時廢止。

【分析解讀】

 今晚證監(jiān)會發(fā)行部發(fā)布十大舉措,對IPO環(huán)節(jié)各個流程進行了進一步明確。券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn),證監(jiān)會發(fā)行部兩個監(jiān)管問答不僅規(guī)定了預(yù)先披露的試點以及初審會后的流程,還規(guī)定了具體反饋回復(fù)時間,以及中止審查、恢復(fù)審查、終止審查等情形。

 這是發(fā)行部進一步公開新股發(fā)審的關(guān)鍵舉措,對于發(fā)行人和中介機構(gòu)、市場參與各方來講,更加明晰了發(fā)審工作流程和時間把控,是監(jiān)管層透明公開化的重要舉措。

 敲黑板看十大重點:

 1、保薦機構(gòu)應(yīng)在向中國證監(jiān)會提交首發(fā)申請文件的同時,一并提交預(yù)先披露材料;在報送上會材料的同時報送預(yù)先披露更新材料。

 2、首發(fā)流程:發(fā)行人預(yù)先披露更新——初審會——溝通發(fā)審會會前事項——發(fā)審會——回復(fù)發(fā)審會意見——封卷——會后事項——核準發(fā)行。

 3、發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在證監(jiān)會第一次書面反饋意見發(fā)出之日起1個月內(nèi)提交書面回復(fù)意見,確有困難的,可以申請延期,延期原則上不超過2個月。3個月內(nèi)未提交書面回復(fù)意見且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在中國證監(jiān)會第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起30個工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見。

 4、第一次書面反饋意見的書面回復(fù)意見后,證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部門根據(jù)審核進程在證監(jiān)會網(wǎng)站對外公示書面反饋意見,并于公示當日通知保薦機構(gòu)報送上會材料。發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在書面反饋意見公示之日起10個工作日內(nèi)將上會材料報送至發(fā)行監(jiān)管部門,確有困難的,可以申請延期,延期原則上不超過20個工作日。30個工作日內(nèi)未報送且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 5、中止審核情形:發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案;發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案等六種情形。

 6、發(fā)行人更換保薦機構(gòu)的,除本監(jiān)管問答第三條所列保薦機構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等非發(fā)行人原因的情形外,需重新履行申報及受理程序。

 7、發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)無需中止審查。發(fā)行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師無需中止審查。

 8、發(fā)行人中止審查事項消失后,發(fā)行人及中介機構(gòu)應(yīng)當在5個工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請,履行多個程序后恢復(fù)審查,發(fā)行監(jiān)管部門按照發(fā)行人申請的受理時間安排其審核順序。

 9、首發(fā)公開發(fā)行的申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的,終止審查。

 10、中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案擬申請恢復(fù)審查的;中介機構(gòu)簽字人員涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查;中介機構(gòu)最近6個月內(nèi)被行政處罰的;保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師最近6個月內(nèi)被行政處罰的均需中介機構(gòu)履行復(fù)核程序。

 發(fā)審會前監(jiān)管流程明確

 證監(jiān)會發(fā)行部指出,保薦機構(gòu)應(yīng)當按照在提交首發(fā)申請文件的同時,一并提交預(yù)先披露材料,同時,在報送上會材料的同時報送預(yù)先披露更新材料,材料包括招股說明書(申報稿)、關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的確認意見(僅限創(chuàng)業(yè)板),以及承諾函(具體格式要求見附件)等。證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部門收到上述材料后,即按程序安排預(yù)先披露。

 預(yù)先披露或預(yù)先披露更新后,證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部門安排初審會。初審會結(jié)束后,發(fā)行監(jiān)管部門以書面形式將需要發(fā)行人及其中介機構(gòu)進一步說明的事項告知保薦機構(gòu),并告知發(fā)行人及其保薦機構(gòu)做好提請發(fā)審會審議的準備工作。

 同時,證監(jiān)會發(fā)行部要求,發(fā)審會前,發(fā)行人及其保薦機構(gòu)無需根據(jù)發(fā)行監(jiān)管部門的意見修改已提交的上會材料和預(yù)先披露材料。涉及修改招股說明書等文件的,在申請文件封卷材料中一并反映。發(fā)審會前,相關(guān)保薦機構(gòu)應(yīng)持續(xù)關(guān)注媒體報道情況,并主動就媒體報道對信息披露真實性、準確性、完整性提出的質(zhì)疑進行核查。

 發(fā)行人和證監(jiān)會一來一回反饋時間敲定

 證監(jiān)會發(fā)行部明確,發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在證監(jiān)會第一次書面反饋意見發(fā)出之日起1個月內(nèi)提交書面回復(fù)意見,確有困難的,可以申請延期,延期原則上不超過2個月。3個月內(nèi)未提交書面回復(fù)意見且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在證監(jiān)會第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起30個工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見,30個工作日內(nèi)未提交的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 證監(jiān)會方面,發(fā)行人及保薦機構(gòu)按要求提交第一次書面反饋意見的書面回復(fù)意見后,證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部門根據(jù)審核進程在中國證監(jiān)會網(wǎng)站對外公示書面反饋意見,并于公示當日通知保薦機構(gòu)報送上會材料。

 發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在書面反饋意見公示之日起10個工作日內(nèi)將上會材料報送至發(fā)行監(jiān)管部門,確有困難的,可以申請延期,延期原則上不超過20個工作日。30個工作日內(nèi)未報送且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 中止審核列明八種情形 恢復(fù)審核不影響排隊

 證監(jiān)會發(fā)行部首次確認了中止審核的八種情形。包括:

 1、發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案。

 2、發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案。

 3、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案。

 4、發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施,尚未解除。

 5、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員被中國證監(jiān)會依法采取市場禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施,尚未解除。

 6、對有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定,需要請求有關(guān)機關(guān)作出解釋,進一步明確具體含義。

 7、發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導致審核程序沖突。

 8、發(fā)行人及保薦機構(gòu)主動要求中止審查,理由正當且經(jīng)中國證監(jiān)會批準。

 證監(jiān)會發(fā)行部指出,發(fā)行人、保薦機構(gòu)及其他相關(guān)中介機構(gòu)在應(yīng)當獲知上述情況之日起2個工作日內(nèi)提交中止審查申請,發(fā)行監(jiān)管部門經(jīng)核實符合中止審查情形的,履行中止審查程序;發(fā)行人、保薦機構(gòu)及其他相關(guān)中介機構(gòu)未提交中止審查申請,發(fā)行監(jiān)管部門經(jīng)核實符合中止審查情形的,直接履行中止審查程序;對于發(fā)行人、保薦機構(gòu)及其他相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當獲知上述情況而未及時報告的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重依法采取相應(yīng)的措施。

 中止審查后恢復(fù)審查后是否影響排隊順序?證監(jiān)會發(fā)行部指出,恢復(fù)審查后,發(fā)行監(jiān)管部門按照發(fā)行人申請的受理時間安排其審核順序。

 具體來看,發(fā)行人中止審查事項消失后,發(fā)行人及中介機構(gòu)應(yīng)當在5個工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請,履行七項程序,包括:

 1、發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,已結(jié)案且不影響發(fā)行條件的,由發(fā)行人、保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師提交恢復(fù)審查申請。

 2、發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,已結(jié)案且不影響發(fā)行條件的,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 3、發(fā)行人的保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案的,經(jīng)履行復(fù)核程序后,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 4、發(fā)行人的簽字保薦代表人等中介機構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案,經(jīng)履行復(fù)核程序后,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 5、發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施已解除的,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 6、發(fā)行人其他證券品種已完成相關(guān)發(fā)行程序,由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請。

 7、發(fā)行人中止審查后更換保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)或簽字人員,完成更換程序后由發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交恢復(fù)審查申請,更換前的相關(guān)中介機構(gòu)或簽字人員涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查、被司法機關(guān)偵查、或執(zhí)業(yè)受限等情形的,需履行復(fù)核程序。

 更換保薦機構(gòu)需重新申報排隊

 對于發(fā)行人更換保薦機構(gòu)的,除保薦機構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等非發(fā)行人原因的情形外,需重新履行申報及受理程序。而發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)無需中止審查。

 證監(jiān)會發(fā)行部明確,相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當做好更換的銜接工作,更換后的中介機構(gòu)完成盡職調(diào)查并出具專業(yè)意見后,應(yīng)當將齊備的文件及時提交發(fā)行監(jiān)管部門,并辦理中介機構(gòu)更換手續(xù)。更換手續(xù)完成前,原中介機構(gòu)繼續(xù)承擔相應(yīng)法律責任。此次政策發(fā)布之前發(fā)生中介機構(gòu)更換的,應(yīng)當在30個工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。

 另外,發(fā)行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師無需中止審查,證監(jiān)會發(fā)行部要求,相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當做好更換的銜接工作,更換后的中介機構(gòu)簽字人員完成盡職調(diào)查并出具專業(yè)意見后,相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當將齊備的文件及時提交發(fā)行監(jiān)管部門,并辦理中介機構(gòu)簽字人員更換手續(xù)。更換手續(xù)完成前,中介機構(gòu)原簽字人員繼續(xù)承擔相應(yīng)法律責任。在此次政策發(fā)布之前發(fā)生簽字人員更換的,應(yīng)當10個工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。

 預(yù)披露材料過期3個月將終止審查

 此次監(jiān)管問答,進一步明確首發(fā)公開發(fā)行的申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的,終止審查。

 此外,還提出了中介機構(gòu)需履行復(fù)核程序的四個情形,包括:

 1、發(fā)行人保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,或者被司法機關(guān)偵查,尚未結(jié)案擬申請恢復(fù)審查的。

 2、發(fā)行人的中介機構(gòu)或中介機構(gòu)簽字人員涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查、被司法機關(guān)偵查、或執(zhí)業(yè)受限等情形,更換相關(guān)中介機構(gòu)或簽字人員后擬申請恢復(fù)審查的。

 3、發(fā)行人中介機構(gòu)最近6個月內(nèi)被中國證監(jiān)會行政處罰的。

 4、發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師最近6個月內(nèi)被中國證監(jiān)會行政處罰的。

 證監(jiān)會發(fā)行部要求,涉及的中介機構(gòu)應(yīng)對其推薦的所有在審發(fā)行申請項目進行全面復(fù)核,由獨立復(fù)核人員(非專業(yè)報告簽字人員)重新履行內(nèi)核程序和合規(guī)程序,最終出具復(fù)核報告。復(fù)核報告需明確復(fù)核的范圍、對象、程序、實施過程和相關(guān)結(jié)論,明確發(fā)表復(fù)核意見。涉及保薦機構(gòu)的,保薦機構(gòu)董事長或總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)、內(nèi)核負責人、獨立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報告上簽字確認;涉及律師事務(wù)所的,律師事務(wù)所負責人、內(nèi)核負責人、獨立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報告上簽字確認;涉及會計師事務(wù)所的,會計師事務(wù)所負責人、質(zhì)控負責人、獨立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報告上簽字確認;涉及資產(chǎn)評估機構(gòu)的,資產(chǎn)評估機構(gòu)負責人、質(zhì)控負責人、獨立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報告上簽字確認。

 對于再融資發(fā)行審核也需按照上述要求執(zhí)行。

 設(shè)過渡期安排

 值得注意的是,此次監(jiān)管問答設(shè)過渡期安排。

 本監(jiān)管問答發(fā)布之日尚處于中止審查狀態(tài)企業(yè),不屬于本監(jiān)管問答規(guī)定的中止審查情形的,證監(jiān)會在本監(jiān)管問答發(fā)布之日起10個工作日內(nèi)予以恢復(fù)審查。

 本監(jiān)管問答發(fā)布之日,第一次書面反饋意見發(fā)出之日起已超過3個月未提交書面回復(fù)意見的,第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起已超過30個工作日未提交書面回復(fù)意見的,發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在本監(jiān)管問答發(fā)布之日起10個工作日內(nèi)補充提交。10個工作日內(nèi)未補充提交且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

 本監(jiān)管問答發(fā)布之日,自通知之日起已超過30個工作日未報送上會材料的,發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當在本監(jiān)管問答發(fā)布之日起10個工作日內(nèi)補充報送。10個工作日內(nèi)未補充報送且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

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